重磅|25萬億基建項(xiàng)目來襲，石灰產(chǎn)業(yè)如何應(yīng)對(duì)？
2月26日，中央政治局會(huì)議再次就“復(fù)工復(fù)產(chǎn)、恢復(fù)和穩(wěn)定就業(yè)”等專項(xiàng)問題發(fā)聲，為此輪經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供指導(dǎo)意見。會(huì)議提出，盡*大力量把疫情造成的經(jīng)濟(jì)損失奪回來，確保實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)。這就意味著，在新冠的突然沖擊和經(jīng)濟(jì)下行的壓力之下，我們將采取更大力度的穩(wěn)增長(zhǎng)措施，各個(gè)省份密集出臺(tái)了規(guī)模龐大的投資計(jì)劃，而新一輪大規(guī)�；�建的呼聲也在不斷增長(zhǎng)。而7省市推出25萬億重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，則是財(cái)政政策發(fā)力的直接體現(xiàn)。從這7個(gè)省份公布的重點(diǎn)項(xiàng)目投資計(jì)劃來看，總投資接近25萬億元，2020年度計(jì)劃完成投資也近3.5萬億元。另外，全國(guó)其他省份公布了重點(diǎn)項(xiàng)目清單，但是沒有公布投資總額，還有一些省份具體數(shù)據(jù)不夠詳實(shí)。
一、7省推出的25萬億重點(diǎn)項(xiàng)目介紹：
云南省
云南省發(fā)布了基礎(chǔ)設(shè)施“雙十”重大工程，這項(xiàng)工程總投資約3.6萬億元，主要是聚焦基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，包括鐵路、公路、跨境電網(wǎng)等*工程。
　　2月23日，在云南省新冠肺炎疫情防控工作第十五場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)上，云南省發(fā)改委固定資產(chǎn)投資處處長(zhǎng)郭金華表示，2020年，云南將推出525個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目，總投資約5萬億元，2020年計(jì)劃完成投資4400多億元。
河南�。�
　　　2月20日，河南省發(fā)布980個(gè)2020年重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，總投資3.3萬億元，2020年計(jì)劃完成投資8372億元，涵蓋了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、基礎(chǔ)設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化、生態(tài)環(huán)保、民生和社會(huì)事業(yè)六大領(lǐng)域。
福建省：
　　2月25日，福建省發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)2020年度省重點(diǎn)項(xiàng)目名單的通知》，確定2020年度福建省重點(diǎn)項(xiàng)目1567個(gè)，總投資3.84萬億元。其中在建項(xiàng)目1257個(gè)，總投資2.97萬億元，年度計(jì)劃投資5005億元;預(yù)備項(xiàng)目310個(gè)，投資0.87萬億元。
四川省：
2020年，四川省重點(diǎn)項(xiàng)目700個(gè)，計(jì)劃總投資約4.4萬億元，年度預(yù)計(jì)投資6000億元以上;
重慶市：
重慶市重大項(xiàng)目1136個(gè)，總投資2.6萬億元，年度計(jì)劃完成投資3476億元;
陜西省：
陜西省重點(diǎn)項(xiàng)目600個(gè)，總投資3.38萬億元，年度投資5014億元;
河北�。�
河北省重點(diǎn)項(xiàng)目536個(gè)，總投資1.88萬億元，年計(jì)劃投資2402億元。
浙江�。�
浙江省為了深入推進(jìn)長(zhǎng)三角一體化發(fā)展戰(zhàn)略落地落實(shí)，支撐重大標(biāo)志性工程實(shí)施，浙江未來將重點(diǎn)推進(jìn)200多個(gè)重大項(xiàng)目建設(shè)，總投資超2萬億元，2020年計(jì)劃投資約3000億元。
二、如何解讀和理解？
對(duì)于意外沖擊和經(jīng)濟(jì)下行，*有效*直接*粗暴也是*有效的方法還是投資。畢竟投資對(duì)于穩(wěn)增長(zhǎng)，穩(wěn)就業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和提升一國(guó)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力等方面，都有著非常重要的作用。如果你對(duì)經(jīng)濟(jì)有研究就會(huì)知道，投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)短板是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)特點(diǎn)。目前各地啟動(dòng)這些項(xiàng)目，不能說全部針對(duì)于新冠疫情的沖擊，而是早在各省的年度規(guī)劃當(dāng)中就有相關(guān)安排。只是在當(dāng)前疫情的沖擊之下，各地可能會(huì)在一些基礎(chǔ)設(shè)施上更加重視并增加投資力度。在高層和各地區(qū)統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各類會(huì)議上，穩(wěn)投資作為重要政策工具；其重要性凸顯了出來，畢竟消費(fèi)目前仍然乏力，就是不可避免且短期無法恢復(fù)的。
此次通過各省的經(jīng)濟(jì)舉措，可以盡快把經(jīng)濟(jì)恢復(fù)起來，從而盡可能減少新冠疫情帶來的沖擊。從重點(diǎn)復(fù)工進(jìn)度到各類要素配合來看，各地都在強(qiáng)調(diào)穩(wěn)投資。各省都強(qiáng)調(diào)要充分發(fā)揮投資的關(guān)鍵作用，搶抓政策窗口，努力擴(kuò)大投資，帶動(dòng)社會(huì)投資。我們也可以從1997年的亞洲金融危機(jī)，2003年的非典，2008年的國(guó)際金融危機(jī)中，投資對(duì)于經(jīng)濟(jì)的拖地作用都得到了體現(xiàn)來證明。
同時(shí)，通過此次疫情也可以看出，在社會(huì)治理、公共衛(wèi)生設(shè)施和應(yīng)急能力建設(shè)以及物資儲(chǔ)備體系上，還有差距。而這也是下一步的重點(diǎn)，精準(zhǔn)力度加大投資補(bǔ)短板，強(qiáng)弱項(xiàng)，提高經(jīng)濟(jì)質(zhì)量發(fā)展水平。*終目的還是增加人民的福祉，這是非常有作用的。
三、“4萬億”會(huì)不會(huì)卷土重來？
上一輪的4萬億不會(huì)再來，根據(jù)《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》報(bào)道，有基建行業(yè)央企人士預(yù)判，“大水漫灌”不會(huì)出現(xiàn)。曾親歷2008年跌宕的張燕生，也不希望看到本是為合理應(yīng)對(duì)危機(jī)的盤子，*終一路狂奔，變成業(yè)績(jī)大產(chǎn)。
回到2008年，在中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心首席研究員張燕生眼中，從某種程度上來說，4萬億投資，是一個(gè)教訓(xùn)。張燕生說：“你算一算那時(shí)房地產(chǎn)企業(yè)、金融企業(yè)占上市公司總市值的比重，就可以看得出來泡沫化程度�！�
歷史不會(huì)再重演。地方政府、相關(guān)企業(yè)的投資選擇，正在逐日呈現(xiàn)出不一樣的經(jīng)濟(jì)面貌。這其中，既有新興產(chǎn)業(yè)的新鮮加持，也有解決舊賬的挑戰(zhàn)應(yīng)對(duì)。
因此，此次投資不管方向是什么，首先要遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，在精準(zhǔn)戰(zhàn)疫有序復(fù)工的同時(shí)，需要合理加大投資力度推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。這是張燕生為現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇開出的藥方。
三、石灰產(chǎn)業(yè)如何應(yīng)對(duì)：
從宏觀角度出發(fā)，2020年的一季度GDP增長(zhǎng)損失以不可避免。我們都知道，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三駕馬車：消費(fèi)、投資、出口。一季度支出的下滑導(dǎo)致消費(fèi)不振，中美貿(mào)易摩擦疊加全球疫情發(fā)酵使得出口也將承壓。
固定資產(chǎn)投資主要分為制造業(yè)投資、房地產(chǎn)、基建，但制造業(yè)投資增速一直疲弱，房地產(chǎn)投資增速持續(xù)下滑態(tài)勢(shì)難以改變，基建投資的必要性愈加凸顯。
針對(duì)此次新冠疫情，假設(shè)疫情對(duì)2020年2月社零增速?zèng)_擊為5個(gè)百分點(diǎn)，為了對(duì)沖消費(fèi)的負(fù)貢獻(xiàn)， 2020年全年固定資產(chǎn)投資增速至少需要5.9%。假設(shè)2020年制造業(yè)投資增速維持在3.1%增速不變，房地產(chǎn)投資增速為7%，則需要全年基建投資增速達(dá)到7.2%。
石灰行業(yè)要關(guān)注這些子行業(yè)：
1、此次啟動(dòng)“新”一輪基建，關(guān)鍵在“新”，要用改革創(chuàng)新的方式推動(dòng)新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而不是簡(jiǎn)單重走老路。比如要調(diào)整投資領(lǐng)域，在補(bǔ)齊鐵路、公路、軌道交通等傳統(tǒng)基建的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、教育醫(yī)療等新型基建。
2、新型的建筑材料、高級(jí)涂料、防水材料、PVC材料、玻璃等領(lǐng)域。
3、與基建投資配套的環(huán)保工程、水利工程等領(lǐng)域。
4、新興的健康多元的新興投資項(xiàng)目中。
四、相關(guān)行業(yè)的石灰市場(chǎng)需求測(cè)算：
1、鋼鐵行業(yè)石灰需求展望：
2020年，隨著行業(yè)超低排放改造和產(chǎn)能置換項(xiàng)目的推進(jìn)，鋼鐵行業(yè)投資逐步加大。2020年鋼鐵行業(yè)將迎來鐵產(chǎn)能置換項(xiàng)目集中投產(chǎn)。根據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2020年鋼鐵行業(yè)將新建煉鐵產(chǎn)能6047萬噸，退出煉鐵產(chǎn)能8212萬噸；新建煉鋼產(chǎn)能6208萬噸，退出煉鋼產(chǎn)能8179萬噸。其中有70%的項(xiàng)目計(jì)劃在2020年底投產(chǎn)，產(chǎn)量釋放對(duì)下半年市場(chǎng)的影響將更為明顯。預(yù)計(jì)2020年粗鋼產(chǎn)量將繼續(xù)增長(zhǎng)，增速因基數(shù)擴(kuò)大有所放緩，預(yù)計(jì)2020年粗鋼產(chǎn)量約10.3億噸，同比增長(zhǎng)3%左右。
2020年鋼鐵行業(yè)石灰需求：根據(jù)粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)3%左右計(jì)算，石灰需求新增約450萬噸，預(yù)計(jì)2020年全年鋼鐵行業(yè)活性石灰需求在13000萬噸。
2、建筑用石灰需求展望：
2020年基建增速將明顯高于2019年，也將成為穩(wěn)增長(zhǎng)的一個(gè)重要的抓手。但基建涉及許多細(xì)分行業(yè)，預(yù)期高鐵方面增速不多，因?yàn)殍F路網(wǎng)已經(jīng)布局得差不多了。但軌道交通，如一些城市的地鐵和一些城市群如京津冀一體化的軌道交通還會(huì)繼續(xù)發(fā)展。此外，市政管網(wǎng)、城市停車場(chǎng)、冷鏈物流、節(jié)能環(huán)保、清潔能源可能也是投資重點(diǎn)。
預(yù)計(jì)2020年建筑石灰市場(chǎng)需求將超過2019年10%以上，預(yù)計(jì)石灰需求將在10000-11000萬噸范圍。


資料搜集整理：
中國(guó)國(guó)石灰產(chǎn)業(yè)學(xué)會(huì)
孫菲
2020/3/3